“信贷联营”有风险，审慎上演“变形记”

原标题：“信贷联营”有风险，审慎上演“变形记”

在互联网期间大潮下，金融形态和生态产生了翻天覆地的变化，演变出互联网借贷、互联网理财、移动支付等金融服务，现如今已完全深入我们的一样平常生活。

随着互联网红利消退，互联网金融机构从“烧钱”扩范围，走向“下沉市场”甚至“海外市场”谋增长的门路。其中，有部门胆大的玩家动起了“创新”的头脑。

尤其是遇到本年疫情“灰犀牛”，整个信贷行业逾期风险增高，各家银行放贷变得审慎，但中小企业融资需求巨大，创新型互联网信贷联营模式价值凸显。

然而，一些银行向助贷方提出难以负担的包管金比例要求，正迫使“信贷联营”模式上演“变形记”，渐渐形成新的行业风险。

1.信贷联营的玩法

瞭望消金发明，“信贷联营”并非新鲜事物，如助贷、联合放贷等关于信贷联营的商业模式，比年来几经厘革，深受互联网金融机构追捧。

客岁双十一期间，消费信贷来势汹汹，全网各种平台创造出千亿级别的消费信贷范围。

邮储银行、浦发银行和广发银行等几十家银行（涵盖政策性银行、国有大行、股分行以及多家城商行），牵手阿里、腾讯、京东等多个电商平台，举行联合放贷。

即银行作为资金方，基于各种消费场景，参考互联网平台的数据，为商家和用户提供贷款。

就模式而言，联合放贷是信贷联营最经典的商业模式：

线下模式包括，传统的银团贷款、银行与各种商业场景联合发放的联营信用卡等。

线上模式作为新的信贷联营情势包括，线上信贷引流、电阛阓景的订单融资，以及各种各样的互联网联合贷款。

人大金科所研究显示，中国面向小微企业和平凡大众的金融信贷服务供应不足，在这一配景下，中国的银行与金融科技平台通过互联网信贷联营上风互补、资源共享，正在走出自己的金融既“普”且“惠”之路。

以网商银行分别与农刊行、中和农信开展的农村金融新模式为例：

银行设立专项贷款资金，支持网商银行从事农业种植、养殖、加工、流通、服务，以及开发农业多种功效、促进一二三产业融合发展、购置农资及机械装备、农民脱贫、创业致富和农村消费等方面的资金需求。

客岁9月，为了帮助更多小微企业解决贷款难题，农刊行（中国农业发展银行）小微企业线上服务管理中心在雄安新区落地，正式投产上线，网商银行是农刊行引入的第一家互助机构。

在信贷联合模式下，农刊行初次开展移动端贷款业务：

自主完成线上贷款评分模子、线上贷款智能审批、线上放款等全新的信贷流程；小微企业初次可通过手机直接得到农刊行的贷款。

数据显示，上线当天1个小时内，即授信审批客户1391户，总授信额度达38亿元，远远超出一个线下网点1小时内可服务的用户量。

在瞭望消金看来，联合放贷模式或将成为传统银行数字化转型的催化剂。同时，对互助的互联网金融机构也有着反哺作用。

天眼查显示，网商银行建立于2015年，大股东为蚂蚁集团，因而具备深厚的开放基因。

据悉，2007年，阿里与建行、工行互助，推出头向中小电商企业的贷款产物，是最早的互联网联合贷款雏形。

基于该雏形，网商银行不停深入探索新模式，从“凡星计划”（向行业开放全部能力和技能），到此次疫情期间推出的“无打仗贷款”助微计划，其正在引发信贷联合模式的内在价值。

为顺应金融科技趋势，网商银行还引入大数据分析、卫星遥感、光谱辨认等先进科技应用于农村金融信贷模子，推进精准授信。

除了与商业银行互助，网商银行还通过科技赋能、资金支持等方式在天下范围内支持部门小贷公司（如中和农信等海内起步早、发展较为成熟、专注农村金融的小贷公司）服务“三农”。

网商银行行长黄浩认为，信贷联营情势可以多种多样，但是其“上风互补、信息共享、独立风控、风险自担”的本质不能改变。

互联网信贷联营是实体经济发展催生的金融服务情势，为服务小微企业和长尾人群，金融机构和互联网平台一定会走向信贷联营。

2.信贷联营的底线

就目前而言，我国联营贷款业务尚未形成同一羁系。瞭望消金发明，部门联营银行出于风险思量，会向联营的小贷平台或助贷机构收取一定比例的包管金。

尤其是遇到本年疫情“灰犀牛”，整个信贷行业逾期风险增高，各家银行放贷变得审慎，包管金比例要求也随之激增，迫使难以负担的助贷机构孵化新模式，渐渐形成新的行业风险。

业内分析人士认为，包管金会营造一种“兜底”的错觉，造成放贷机构的风控环节走过场，终极演酿成层层兜底转移风险的问题，大概率会引发体系性风险。

信贷联营模式不停“创新”发展，早就引起了羁系层的密切存眷。

2019年1月，浙江羁系公布的《关于增强互联网助贷和联合贷款风险防控羁系提示的函》夸大，联合贷业务比力庞大，资金机构焦点风控环节不得外包，且驻足当地不垮区域。

换句话说，羁系并未明确克制“联合贷”业务，只是给出了“底线”。

业内人士表示，联合贷业务比力庞大，银行把资金交给互联网平台放款，存在风控外包可能性，动摇了银行的基本；城商行、农商行有区域限定，资金来源于该区域，应服务于该区域。

由此可见，“信贷联营”创新的要害在于，整个联营历程中，银行究竟该饰演怎样的脚色。

瞭望消金认为，当前最需要解决的是，银行依赖助贷机构“兜底”作为风控依据的乱象。

在整个金融服务产生的链条上，风控能力是最焦点的技能要求。

若小贷平台或助贷机构，自己风控技能能力不强，甚至商业、金融的场景和数据也比力缺乏，却违规向联营银行提供直接或隐性的风险“兜底”，后果不堪假想。

因而，开展信贷联业务务要明确助贷机构的引流脚色，至于“贷不贷、批几多”这种终极决定，应该由银行全权掌控。

希望银行等持牌金融机构可以或许在信贷联营模式创新中能守住底线，让其发挥“1+1>2”的效果，而不是昙花一现。